Beleggingsobligaties zijn financiële instrumenten die kunnen worden gebruikt door overheidsinstanties of particuliere bedrijven, met als doel fondsen te verwerven op de financiële markten, dat wil zeggen, de emittent van de obligatie levert een waardepapier op naam van de toonder, waarbij hij ermee instemt het kapitaal samen terug te geven met de belangen in een bepaalde tijd. Deze belangen kunnen een vast of variabel karakter hebben, afhankelijk van de tussen partijen overeengekomen afspraak.
Dit soort obligaties die, indien goed gebruikt door de sector, de publieke en private, andere entiteiten en supranationale instellingen er ook gebruik van maken, zoals in het geval van onder meer de Europese Investeringsbank, de Andean Development Corporation. Wanneer een instelling of bedrijf dit soort investeringen doet, is het meestal om zaken te doen op een effectenbeurs en zo meer geld te krijgen van de financiële markt, die lokaal of internationaal kan zijn.
In de mondiale financiële arena zijn er honderden soorten investeringsobligaties, maar de belangrijkste zijn:
Omwisselbare obligatie: bij dit type investering kan een obligatie worden ingewisseld voor aandelen van een bestaand bedrijf, zonder kapitaalverhoging of aandelenvermindering.
Nulcouponobligatie: dit type effecten is soms erg onrendabel, aangezien de toonder gedurende zijn leven geen rente betaalt, maar op het moment dat de coupon wordt terugbetaald als onderdeel van een compensatie, is de prijs lager dan de waarde normaal.
Staat van obligaties: effecten zijn staatsobligaties die door de staat zijn uitgegeven met een looptijd van twee tot vijf jaar of indien gewenst drager.
Contante obligaties: effecten uitgegeven door een onderneming die zich ertoe verbindt de overeengekomen lening op de vervaldag terug te betalen. De verkregen middelen zijn bestemd voor de schatkist van de onderneming om haar financiële behoeften te dekken.
Ongewenste obligaties: beleggen in dit type obligaties brengt een hoog risico met zich mee voor de belegger, aangezien ze een zeer lage rating hebben maar een hoog rendement bieden.
Zoals elk financieel instrument hebben obligaties hun risico's, waaronder:
Marktrisico: hierdoor kan de prijs van de obligatie variëren afhankelijk van de belangen van de markt.
Inflatierisico: als de obligatie vervalt, is het mogelijk dat de investering samen met de belangen een veel lagere waarde heeft dan de oorspronkelijke.
Binnen de wereldeconomie zijn obligaties het veiligste instrument op de markt, aangezien u bij het kopen van een obligatie weet hoeveel de obligatie zal betalen en hoe vaak ze rente zullen betalen, wat maandelijks, driemaandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks kan zijn.
