Agent bag is een individueel geregeld, meestal geassocieerd met een beursvennootschap of makelaar, die koopt en aandelen en andere effecten voor zowel particuliere als institutionele klanten verkoopt via een beurs of over de teller in ruil voor een vergoeding of commissie. Effectenmakelaars staan bekend onder talrijke professionele benamingen, afhankelijk van de vergunning die ze bezitten, het soort effecten dat ze verkopen of de diensten die ze aanbieden.
De eerste effectenmakelaardij begon in Rome, waar de eerste geregistreerde aan- en verkoop van aandelen plaatsvond in de 2e eeuw voor Christus. Na de val van Rome werd effectenmakelaardij pas een realistische carrière na de Renaissance, toen staatsobligaties werden verhandeld in Italiaanse stadstaten zoals Genua of Venetië. Nieuwe effectenbeurzen openden hun deuren in de 16e en 17e eeuw, waaronder de London Stock Exchange, die in 1698 in een cafetaria werd geopend. In de 19e eeuw opende de New York Stock Exchange in de Verenigde Staten zijn deuren onder een kralenboom in New York City. 24 makelaars ondertekenden het Buttonwood-akkoord en kwamen overeen om vijf effecten onder die knoppenboom te verhandelen.
In Canada wordt een effectenmakelaar een "geregistreerde vertegenwoordiger" of een " beleggingsadviseur " genoemd. Om de licentie van een geregistreerde vertegenwoordiger te verkrijgen en dus in aanmerking te komen voor het aanbieden van beleggingsadvies en het verhandelen van alle instrumenten, met uitzondering van derivaten, moet een persoon in dienst van een beleggingsonderneming de Canadian Securities Course (CSC) hebben gevolgd, de Manual of Conduct. en stage (CPH) en het 90-daagse investeringsadviseur trainingsprogramma (IATP). Binnen 30 maanden na het behalen van de aanduiding "Geregistreerde vertegenwoordiger", moet de registrant voldoen aan de vereisten voor postvergunning om de cursus Wealth Management Essentials (WME) te voltooien.
Een geregistreerde vertegenwoordiger is ook vereist om elke drie jaar 30 uur professionele ontwikkeling (productkennis) en 12 uur compliance- training te voltooien, een cyclus van permanente educatie zoals vastgesteld door de Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC). Om opties en / of futures te verhandelen, moet de geregistreerde vertegenwoordiger slagen voor de Derivatives Fundamentals Course (DFC) naast de Options Licensing Course (OLC) en / of de Futures Licensing Course (FLC) of, als alternatief, de cursus Afgeleide Basic Item Option License (DFOL) voor opties.
