Investeren in futures en aandelen is een afdekkingsinstrument waarmee de persoon die het gebruikt, de waarde van zijn activa op een later tijdstip kan veiligstellen. Deze instrumenten worden beschouwd als “derivaten”, omdat hun prijs zullen worden onderworpen aan de waarde van een ander instrument, de zogenaamde “onderliggende waarde”.
De prijs van het futurescontract op de dollar zal bijvoorbeeld de officiële waarde van de dollar gehoorzamen; terwijl de prijs van een optie op een aandeel afhangt van de prijs van dat aandeel op de markt.
Het futurescontract is een overeenkomst tussen twee partijen om op een bepaalde datum in de toekomst een actief tegen een vaste prijs te kopen of verkopen. Door middel van dit contract zijn partijen verplicht om aan het einde van de looptijd de overeengekomen operatie uit te voeren.
De investering in futures kan worden gedaan op financiële producten (valuta's, koersen, indices, enz.), Of op grondstoffen (sojabonen, olie, enz.), In het geval van financiële producten vindt er geen definitieve levering van het actief plaats., maar een dagelijkse compensatie van verliezen en winsten wordt gemaakt via een verrekenkantoor. Aan de andere kant, als het gaat om commodity-futures, is er een levering van het actief bij het verstrijken van het toekomstige contract.
Door in futures te beleggen, is het voor degenen die er gebruik van maken mogelijk om de waarde van hun activa op een later tijdstip te verzekeren, ook al elimineert deze afdekking prijsvariaties niet, als het de effecten ervan aanzienlijk kan verminderen.
Aan de andere kant bestaat beleggen in opties uit een contract tussen twee investeerders, waarbij een van hen het recht krijgt om een actief te kopen of verkopen binnen een vooraf vastgestelde termijn en tegen een specifieke prijs.
Er zijn twee soorten opties: call opties (call), die recht geven op de aankoop futures en opties te verkopen (put) dat het recht op een te verkopen geven aanwinst in de toekomst.
In beide gevallen neemt degene die het recht koopt de positie van verzekeringnemer in en voor dat recht moet hij een prijs betalen die een premie wordt genoemd. Als tegenpartij is er een investeerder, die de rol van draagraket uitoefent en zich ertoe verbindt de effecten te verkopen (of te kopen) wanneer de verzekeringnemer beslist om zijn recht uit te oefenen.
Investeren in zowel futures als opties kan voordelig zijn, aangezien in de eerste (futures) de winsten het resultaat zullen zijn van het verschil tussen de aankoopwaarde van de future en de contante prijs die het actief in de daaropvolgende tijd heeft. Bij het beleggen in opties vloeien de voordelen voort uit de positieve fluctuatie van de premie.
